Здравствуйте уважаемые коллеги, инвесторы и друзья!
Поздравляю всех с открытием саммита БРИКС. Действительно событие грандиозное. Думаю оно окажет влияние на наш фондовый рынок. Причём положительное.
Тем не менее индекс ММВБ в начале торгов хорошо уходил в красную зону, но с приходом вестей с саммита потихоньку начинает восстанавливаться.
Уже в пятницу ставка будет другая, но есть шанс оставить её без изменений.
А ведь ещё недавно у нас из каждого утюга вещали об импортозамещении, параллельном импорте. И как то всё это дело сошло на нет.
О каком импортозамещении можно говорить при ставке 20%.
Развитие экономики на современной технологической основе, переходе на инновационный путь развития, это абсолютно не реализуемо при сегодняшней денежно-кредитной политике. При такой ставке нет возможности взять кредит, да и у многих нет желания его брать, а кредит это главный инструмент авансирования экономического роста в условиях рыночной экономики.
Так вот падает конкурентоспособность и дальше создаются условия для девальвации рубля.

( Читать дальше )

Здравствуйте уважаемые коллеги, инвесторы и друзья!
Как то плавно наш рынок сползает всё ниже 2800 пунктов.
А ведь вчера вышли данные по инфляции за первую неделю октября. Фиксируем снижение с 0,19 до 0,14%.
Интересное заявление сделал Алёша Мордашов, а он как всем известно является основным хозяином Северстали. «Необходимость повышения ставки для ограничения инфляции понятна, но мы начинаем заходить слишком далеко… В конечном счете ставка сама становится фактором инфляции».
Также Алёша заявил, что компаниям в принципе выгоднее приостановить производства, чем существовать в условиях высокой ключевой ставки. Звучали жалобы на высокие тарифы ЖКХ. Эти заявления очень актуальны перед заседанием Центрального Банка.
Возможно обратят внимание на производство. Одумаются. И на следующем заседании сохранят ключевую ставку, а может и риторику по ДКП как то смягчат.
Но это лирика, все решения уже лежат в красной папке, никто на Алёшу обращать внимание не собирается.
Видимо есть цель, потушить слишком жирно разогретую экономику.

( Читать дальше )

Здравствуйте уважаемые коллеги, инвесторы и друзья!
То чего мы так долго ждали, случилось.
Центральный банк в лице Эльвиры Сахипзадовны всё таки повысил ключевую ставку до 19%.
Реакция рынка была неоднозначная. Сначала падение ниже 2600 пунктов. Затем резкий разворот и к закрытию торгов мы имеем 2684 пункта.
Наш фондовый рынок не только непредсказуемый, но иррациональный. Банк дал сигнал, перекладывайте свои сбережения на вклады. Аттракцион невиданной щедрости. Но вопреки всему мы наблюдаем рост индекса.
Все кто сомневался, шортики и прочие элементы вынесли одним махом. Наш рынок перешёл в другое измерение. Без нерезидентов дружественных и не очень он стал менее предсказуем.
Но не зависимо от этого, на длинных дистанциях долгосрочные инвесторы выигрывают.
Намёк на дальнейшее ужесточение ДКП уже дан. Вероятность 20 й ставки в октябре высока.
Вместе со ставкой растут проинфляционные ожидания.
Час от часу не легче компаниям с высоким долгом. Его обслуживать становится довольно накладно.
А Эльвира Набиуллина заявила, что высокая ставка с нами надолго.

( Читать дальше )

Здравствуйте уважаемые коллеги, инвесторы и друзья!

Сегодня пятница 13, довольно важные для инвесторов день.
Уже сегодня Центральный Банк объявит решение по ключевой ставке.


С этой ставкой нам жить как минимум до 25 октября, в этот день состоится очередное заседание.
Центральный Банк ведёт борьбу с закредитованностью граждан.
В корпоративном секторе это особенно проявляется.
В августе выдача корпоративных кредитов выросла на 20%.

По поводу ключевой ставки.

Решение о повышении ключевой ставки на мой взгляд было принято ещё на прошлом заседании ЦБ в июне. Но покумекав, приняли решение отложить этот вопрос на сентябрь. Сейчас конъюнктура рынка изменилась, что вполне может свидетельствовать в пользу повышения ключевой ставки.
Вопрос на сколько поднимут.
Вообще Эльвира Сахипзадовна может поднять на 50 базисных пункта и заявить о завершении цикла повышения ставки.
Что может свидетельствовать в перспективе смягчение ДКП.
Собственно рынок на такой расклад отреагирует бурным ростом.
Но остаётся много вопросов по экспортёрам.

( Читать дальше )

Здравствуйте уважаемые коллеги, инвесторы и друзья!
Мой поезд отчалил от станции Белгород.
В Москве буду только к 20:00.
Предыдущие два дня в Белгороде были неспокойные.
Проживал в 10 км от погранперехода Нехотеевка. В принципе его уже нет. Все здания разрушены.
Но в то же время наша авиация работает непрерывно, последние дни особенно ночью.
Фронт гремит, всё летает.
Тем не менее, возвращаясь на фондовый рынок, можно с уверенностью утверждать, дно ещё не пройдено, у нас впереди ещё много интересного.
Инфляционные ожидания населения нашей любимой Российской Федерации 🇷🇺растут.
Риторика Центрального Банка имеет курс на ужесточение. Заседание 13 сентября может принести очередной негатив. Вполне возможно увеличение ключевой ставки до 19-20%.

На мой взгляд нет впереди факторов роста, по крайней мере в обозримом будущем.
Следующей реперной точкой будут выборы за океаном. В случае победы Трампа возможны изменения в лучшую сторону. По крайней мере возобновление какого-то диалога.
А вообще, до окончания СВО индекс ММВБ продолжит постепенное движение вниз.

( Читать дальше )

Здравствуйте уважаемые коллеги, инвесторы и друзья!
24 неделя инвестирования в этом году положила своё начало для очередного снижения индекса ММВБ.
Акции находятся под давлением, котировки нефти продолжили снижение.
Переговоры в Катаре идут не шатко не валко. Пока договорённости нет. Геополитическая обстановка остаётся сложной.
Но США кровь из носа 🩸 нужна дешёвая нефть на кануне выборов. Чем в принципе они и занимаются. На мой взгляд после выборов цены на нефть пойдут вверх. Ожидаемо в декабре.
Укрепление рубля по всей видимости не предвидится, Правительству выгодно будет немного ослабить рубль. Что краткосрочно скажется на индексе ММВБ, ожидаю к новому году индекс на уровне 3000-3100 пунктов.
Так скажем под ёлочку 🌲 подарок. Как будет на самом деле будем поглядеть.
А тем временем вышли данные Росстата по инфляции за июль.
✔️потребинфляция-1,14%
✔️прирост цен-16,1%
✔️инфляция за 3 мес-12%


Данные по инфляции спровоцировали резкое снижение индекса ММВБ. В моменте опускались 2790 пунктов. Распродажу спровоцировали инвесторы, которые убеждены, что высокие ставки с нами на долго.

( Читать дальше )

Здравствуйте уважаемые коллеги, инвесторы и друзья!
На дешевеющем рубле акции фондового рынка нашей любимой Российской Федерации 🇷🇺 предприняли рост. Но этот позитив не достаточно силён, чтобы пробить 2900 пунктов.
На данном этапе драйверов для роста нет. Хотя можно отменить некоторые положительные моменты.
На фоне повышения налогов, многие участники фондового рынка постараются снизить налоговую базу, за счёт выплаты приличных дивидендов.
Вчера первый пошёл.
Ашинский завод объявил рекордные дивиденды из нераспределенной прибыли прошлых лет.
77 рублей на акцию стоимостью на данный момент 124 рубля.
Хотя до объявления дивидендов стоимость и так не плохо разогнали, за месяц взлетели на 69%. Что ж, можно поздравить инвесторов, что праздник наконец пришёл и на их «улицу».
Приходят противоречивые слухи от разных брокеров о разблокировке и продаже акций в ходе исполнения Указа президента.
В моём случае в кит финанс поступили средства от реализации фонда Finex. Но сумма всего 1% от стоимости заявки на продажу или 1300 рублей.

( Читать дальше )

Так исторически сложилось, что после большого летнего дивидендного сезона фондовый рынок снижается. Большой круг инвест сообщества в отпусках.
Интерес к инвестициям уменьшается, море, солнце и свежий воздух интересует инвесторов гораздо больше.
Но всё же хотелось более подробно остановиться на поведении фондового рынка в августе. Как было тогда, в прошлом и как возможно будет в будущем.

На Фондовом рынке идёт коррекция, начало которой положено ещё в мае, а именно 17 числа. С тех пор индекс потерял более 600 пунктов.
Причин для снижения было достаточно.
✔️Отмена дивидендов Газпромом
✔️Повышение ключевой ставки
✔️Высокая инфляция
✔️Очередные пакеты санкций
Все эти факторы существенно повлияли на индекс ММВБ.


Но в то же время состоялась довольно существенные выплаты компаниями дивидендов, которые без сомнения пошли на фондовый рынок. Но всё же большая часть ушла в облигации и флоатеры-корпоратеры.
Но всё же ключевую роль в снижении индекса ММВБ сыграл наш Центральный Банк. Повышение ключевой ставки и как следствие повышение ставок по вкладам привлекло многих инвесторов в банки, а также рост купонной доходности в облигации.

( Читать дальше )

Здравствуйте уважаемые коллеги, инвесторы и друзья!
Час икс. Сегодня долгожданное заседание Центрального Банка по ключевой ставке.
Судья по всему решение будет интересным. Так как инфляция осталась на прежнем уровне, вполне возможно ставка останется неизменной 16%. Тогда рост индекса ММВБ будет неизбежным.
Возможен и другой вариант развития событий. Когда ставку поднимут на 100-200 базисных пункта. Что может оказать давление на рынок. Хотя многие эксперты говорят, что 100 пунктов уже заложены в индексе.
Довольно удачное совпадение, заседания ЦБ и выплата дивидендов Сбербанком. Хотя возможно это не совпадение, а так было задумано, ведь сбербанк перенёс заседание совета директоров, точнее сместил дату, что привело к такому неоднозначному совпадению. Что же, может оно и к лучшему.
Помимо выплаты дивидендов Сбербанком, впереди нас ждёт выплата Транснефти и Сургутнефтегаза. Все основные отсечки уже пройдены, снижение уже в индексе. Жду восстановления индекса ММВБ и роста в текущем году 10-15%. Что в годовом выражении не так уж и много, если сравнивать с рекордным 2023 годом.

( Читать дальше )

Здравствуйте уважаемые коллеги, инвесторы и друзья!
Фондовый рынок нашей любимой Российской Федерации 🇷🇺 так и не может оправиться от негативного влияния отмены дивидендов Газпромом, высоких ставок, повышения ключевой ставки и многочисленных, можно сказать рекордных санкций со стороны бывших партнёров.
В продолжении вчерашней темы можно сказать, темпы снижения потихоньку, но всё падают. Возможно к закрытию вечерней сессии повторим вчерашний рост индекса ММВБ. Но всё же эти движения краткосрочные, спекулянты на этих скачках зарабатывают свои 3-5%. И самое интересное им всё равно идёт рост или рынок падает.
То ли дело облигации и тело растёт и купоны падают на карту.
Уже на следующей неделе заседание Центрального Банка по ключевой ставке.
Инфляционные ожидания высокие. Ждём статистику по инфляции. Если инфляция подтвердит ожидания и окажется выше прогнозов, это скажется в пользу увеличения ставки.
Центральный  Банк стремится снизить инфляцию до 4%, повышение «ключа» — один из инструментов достижения этой цели.

( Читать дальше )